سقوط شدید ارزش دارایی استرالیایی ها در صندوق های بازنشستگی

رادیو SBC استرالیا- در پی اعمال تعرفه‌های جدید توسط رئیس‌جمهور آمریکا، بازارهای مالی جهانی از جمله بازار سهام استرالیا که یکی از مراکز اصلی سرمایه گذاری سوپر در این کشور می باشد دچار نوسانات شدیدی شده‌اند که این نوسانات تأثیر مستقیمی بر ارزش دارایی‌های صندوق‌های بازنشستگی استرالیایی داشته است هرچند که حمله سایبری به چند صندوق بزرگ بازنشستگی در استرالیا نیز بر لین نوسانات تاثیر متفی گذاشته است.

در روز دوشنبه ۷ اپریل شاخص ASX 200 بیش از ۶ درصد کاهش یافت و حدود ۱۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار کاسته شد. این کاهش به‌طور مستقیم بر حساب‌های سوپرانویشن تأثیر گذاشته است. این کاهش در روز کذشته به حدود ۵ درصد کاهش یافت اما انتظار می رود با اعلام تعرفه حیرت انگیز ۱۰۵ درصدی دونالد ترامپ بر روی تمام محصولات چینی که صبح امروز اعلام شد مجددا روند صعودی بگیرد.

برآوردها نشان می‌دهد که مجموع زیان‌ها در صندوق‌های بازنشستگی استرالیا به حدود ۱۷۰ میلیارد دلار رسیده است. با این حال کارشناسان مالی به اعضای این صندوق‌ها توصیه می‌کنند که از تصمیمات عجولانه خودداری کرده و به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت خود پایبند بمانند.
مارک چپمن، مدیر ارتباطات مالیاتی در H&R Block اظهار داشت که این نوسانات می‌تواند برای افرادی که نزدیک به بازنشستگی هستند نگران‌کننده باشد و ممکن است نیاز باشد مدت بیشتری کار کنند تا بازنشستگی مطلوب خود را تأمین کنند.

با این حال کارشناسان مالی تأکید می‌کنند که سوپرانویشن یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است و بازارها معمولاً پس از دوره‌های نوسان بهبود می‌یابند. بنابراین‌ توصیه می‌شود که اعضا به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود پایبند بمانند و از تصمیمات عجولانه خودداری کنند.

در مجموع، اگرچه ارزش دارایی‌های صندوق‌های بازنشستگی استرالیایی‌ها در کوتاه‌مدت کاهش یافته است اما با توجه به ماهیت بلندمدت این سرمایه‌گذاری‌ها انتظار می‌رود که با بهبود شرایط بازار این زیان‌ها جبران شوند.

صندوق‌های بازنشستگی در استرالیا چگونه عمل می کنند؟
صندوق‌های بازنشستگی در استرالیا که به آن‌ها سوپرانویشن یا superannuation funds گفته می‌شود یک سیستم اجباری و ساختارمند برای پس‌انداز دوران بازنشستگی هستند.
هر کارفرما در استرالیا موظف است ۱۱ درصد از حقوق ناخالص کارمند را به حساب بازنشستگی او واریز کند. این مبلغ جدا از حقوقی است که کارمند دریافت می‌کند.
بطور مثال اگر حقوق ناخالص یک کارمند ۵,۰۰۰ دلار در ماه باشد کارفرما موظف است ۵۵۰ دلار در ماه (یعنی ۱۱٪) به صندوق سوپرنویشن او واریز کند.

البته افراد می‌توانند خودشان نیز داوطلبانه مبالغی را به صندوق بازنشستگی‌شان واریز کنند (به‌صورت قبل از مالیات یا بعد از مالیات). این کار مزایای مالیاتی هم دارد.
صندوق‌های سوپرنویشن پول جمع‌شده را به صورت حرفه‌ای در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند از جمله سهام (داخلی و خارجی)، املاک و مستغلات، اوراق قرضه، پروژه‌های زیرساختی و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین

این بدان معناست که ارزش دارایی استرالیایی ها در صندوق های بازنشستگی ارتباط مستقیمی با اقتصاد و بازار بورس دارد. هرچقدر اقتصاد کشور قوی تر باشد و بازار بورس نیز روبه رشد باشد ارزش این دارایی ها بیشتر می شود و هر چقدر بازار بورس سقوط کند این دارایی ها نیز ارزش خود را از دست خواهند داد.
به عبارت ساده تر با افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها، ارزش دارایی فرد در صندوق رشد می‌کند یا ممکن است موقتاً کاهش یابد مانند همین جنگ تعرفه‌ای اخیر که باعث افت ارزش شده است.
افراد معمولاً از سن ۶۰ یا ۶۵ سالگی به بعد (بسته به شرایط) می‌تواند به پول خود در صندوق دسترسی داشته باشد و آن را به‌صورت پرداخت یک‌جای پول (lump sum) یا حقوق ماهانه (income stream) یا ترکیبی از این دو به عنوان یک بازنشسته دریافت کند.

اما کاهش ارزش در صندوق های بازنشستگی بر چه میزان از دارایی ها تاثیر می گذارد؟
اگر در استرالیا کار می کنید و سوپر پرداخت می کنید همین الان می توانید با وارد شدن به حساب سوپر خود از میزان دارایی و همچنین کاهش ترزش آن بصورت لحظه ایی باخبر شوید اما با اینحال در ادامه یک مثال می زنیم.

اگر فرض کنیم زیان صندوق‌های بازنشستگی استرالیایی‌ها در روزهای اخیر حدود ۶ درصد بوده (مطابق با کاهش شاخص ASX 200 و گزارش‌ها)، برای فردی که ۱۵۰ هزار دلار استرالیا در حساب سوپرنویشن (بازنشستگی) داشته:
۶٪ از ۱۵۰,۰۰۰ دلار = ۹,۰۰۰ دلار کاهش یافته است و به ارزش فعلی دارایی
۱۵۰,۰۰۰ – ۹,۰۰۰ = ۱۴۱,۰۰۰ دلار رسیده است.

البته به عبارتی این کاهش تحقق‌یافته نیست مگر اینکه فرد بخواهد همین حالا از صندوقش برداشت کند. اگر سرمایه‌گذاری در صندوق ادامه یابد معمولاً در بلندمدت این ضررها جبران می‌شوند.

خبر: رادیو اس بی سی استرالیا
Copyright © Radio SBC Australia. All Rights Reserved
Seven Broadcasting Corporation